terça-feira, 24 de junho de 2025
Nova Era Informa
Nada encontrado
Ver todos os resultados
  • Noticias
  • Famosos
  • Esporte
  • Justiça
  • Tecnologia
  • Saúde
  • Negócios
  • Dating
  • Educação
  • Finanças
  • Imóveis
  • Marketing
  • Noticias
  • Famosos
  • Esporte
  • Justiça
  • Tecnologia
  • Saúde
  • Negócios
  • Dating
  • Educação
  • Finanças
  • Imóveis
  • Marketing
Nova Era Informa
Nada encontrado
Ver todos os resultados
Home Negócios

O lado B das startups: O desafio da liquidez no mercado de venture capital: VCs precisam de R$ 400 bilhões em M&As e IPOs para manter o ritmo de investimentos.

Redação por Redação
18 de setembro de 2024
em Negócios
Leitura: 3 minutos
investidores, gestoras, fundos, de venture, capital;

© 2024 - Todos os direitos: @ NEO FEED

Share on FacebookShare on Twitter

Fundos de venture capital investiram R$ 133 bilhões em startups no Brasil de 2019 a 2023 e agora precisam de liquidez para dar retorno aos investidores com um múltiplo.

A indústria de venture capital é um negócio de longo prazo, com um ciclo que pode durar mais de uma década. Nesse cenário, as gestoras de venture capital desempenham um papel fundamental ao levantar recursos financeiros com investidores, conhecidos como limited partners ou LPs, que acreditam no potencial de retorno desses investimentos.

Após arrecadar os fundos, as gestoras de venture capital investem os recursos em startups promissoras durante um período de cinco anos, com o objetivo de obter altos retornos. Durante esse período, os investidores aguardam ansiosamente para ver seus investimentos darem frutos, enquanto as gestoras trabalham arduamente para garantir o sucesso das startups apoiadas. A escolha certa de startups pode fazer toda a diferença no sucesso de um fundo de venture capital. A habilidade de identificar oportunidades de crescimento é fundamental para o sucesso nesse mercado.

Desafios no Mercado de Venture Capital

Nos próximos cinco anos, os investidores de venture capital buscam uma saída estratégica, seja por meio de fusões e aquisições (M&A) ou ofertas públicas iniciais (IPO), para devolver o capital aos LPs (Limited Partners). No entanto, uma pesquisa recente revela que a saída dos investimentos pode ser um desafio significativo para a indústria de venture capital. De acordo com um relatório elaborado pelo investidor e ex-empreendedor Cassio Azevedo, entre 2019 e 2023, foram investidos R$ 133 bilhões em startups no Brasil.

Para alcançar um retorno com um múltiplo de três vezes sobre o capital investido, seriam necessários R$ 400 bilhões em liquidez (IPOs e M&As) nos próximos cinco anos. Isso representa um volume de liquidez brutal para entregar um MOIC (Multiple on Invested Capital) honrado de três vezes. Azevedo afirma que ‘vai ser preciso um volume de liquidez brutal para entregar um MOIC honrado de três vezes’.

Artigos Relacionados

artes plásticas, artes visuais;

Arte que nasce na periferia vence Miami

8 de fevereiro de 2025
falecimento, óbito;

Cidade chora a morte de Claudinho do Sucolé, ambulante querido nas praias de Ipanema e Leblon

8 de fevereiro de 2025
trabalho doméstico, empregada doméstica, faxineira

50 anos de trabalho, uma vida de dedicação

7 de fevereiro de 2025
Santos, torcida, time, futebol, futebolístico, santista;

Quem são os MCs que estarão na apresentação do Santos em Neymar?

2 de fevereiro de 2025

Desafios para os Fundos de Venture Capital

Nos próximos cinco anos (2024 a 2028), seriam necessários R$ 80 bilhões por ano, em média, para dar liquidez aos fundos de venture capital. No entanto, no melhor ano da série analisada por Azevedo, em 2021, os IPOs e M&As movimentaram apenas R$ 31,5 bilhões no Brasil. Os dados analisados por Azevedo vão de 2010 a 2023 e foram obtidos por meio da TTR, uma consultoria que mapeia fusões e aquisições e investimentos de venture capital e private equity, além do Pitchbook, uma das principais casas de dados de VCs.

A percepção dos gestores de venture capital sobre as conclusões desse estudo é que a indústria de venture capital tem um problema mais para frente, fruto não só do excesso de liquidez, mas também dos valuations exagerados de 2020 e 2021. ‘O problema está contratado’, diz um gestor. ‘É como a previdência brasileira: uma hora vai estourar.’ Outro investidor concorda: ‘É um inferno conseguir liquidez, principalmente para deals grandes. Vai ter um crash no mercado de VC de 2025 a 2028’.

Desafios para as Startups e os Investidores

Um terceiro gestor acrescenta que saídas são uma questão para toda a indústria de investimentos alternativos. ‘Obviamente, quem investiu em valuations altos demais vai ter de encarar write-offs significativos’, diz essa fonte, que lidera um fundo de growth. Nas palavras de um gestor, muitos fundos podem ficar sem alternativa para liquidar o portfólio. ‘Nos EUA, você tem comprador por algum preço. No Brasil, a qualquer preço, pode não ter comprador’, afirma essa fonte.

No entanto, um dos gestores com quem o NeoFeed conversou fez a ressalva de que há os chamados outliers, aquelas empresas que se destacam e dão retornos muito altos – e que podem ser a salvação de muitos fundos. ‘O Nubank já vale quase R$ 300 bilhões’, afirma. ‘A verdade é que, no mercado de VC, os investidores precisam estar preparados para enfrentar desafios e encontrar oportunidades em um mercado em constante mudança’.

Fonte: @ NEO FEED

Tags: capitalizaçãojoint-venture
CompartilheTweet
Anterior

Equipes de Saúde em Ação: Garantindo a Retomada da Saúde da População em Estados Afetados pela Estiagem.

Próximo

O Futuro dos Desenvolvedores na Era da Inteligência Artificial: Como se Preparar para a GenAI e Manter-se Relevante no Mercado.

Redação

Redação

O seu destino confiável para notícias precisas e imparciais, cobrindo os últimos acontecimentos do Brasil e além. Lançado em 2024, nos esforçamos para ser uma voz de confiança na mídia, oferecendo notícias 24 horas por dia para refletir a rica diversidade e o dinamismo do Brasil. Com um foco inabalável na verdade e na integridade jornalística, entregamos reportagens exclusivas e análises profundas. Onde a qualidade encontra a confiabilidade, mantendo você informado e engajado com o que realmente importa.

Comentários sobre este artigo

TOP DA SEMANA

colisão, queda, desastre, incidente
Famosos

Acidente aéreo: Veículo atingido por avião durante decolagem no Galeão fica destruído; veja imagens

por Redação
12 de fevereiro de 2025

Acidente aconteceu na noite desta terça-feira, na capital fluminense, com aeronave Boeing, na pista de decolagem, em busca de vítimas,...

Leia maisDetails

Ayrton Lucas busca primeiro gol contra o Botafogo no Rio de Janeiro

11 de fevereiro de 2025
carnaval, festa de rua, desfiles, parades, alta temporada, feriado prolongado;

Carnaval 2025: estratégias para empresas turísticas durante a temporada mais animada do ano.

11 de fevereiro de 2025
Facebook Twitter

INSTITUCIONAL

  • Fale Conosco
  • Política de Privacidade
  • Termos de uso
  • Últimas Notícias

ÚLTIMAS NOTÍCIAS

  • Acidente aéreo: Veículo atingido por avião durante decolagem no Galeão fica destruído; veja imagens
  • Ayrton Lucas busca primeiro gol contra o Botafogo no Rio de Janeiro

CATEGORIAS

  • Dating
  • Educação
  • Esporte
  • Famosos
  • Finanças
  • Imóveis
  • Justiça
  • Marketing
  • Negócios
  • Noticias
  • Saúde
  • Tecnologia

© 2024 Nova Era Informa

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In
Gerenciar Consentimento de Cookies
Para fornecer as melhores experiências, usamos tecnologias como cookies para armazenar e/ou acessar informações do dispositivo. O consentimento para essas tecnologias nos permitirá processar dados como comportamento de navegação ou IDs exclusivos neste site. Não consentir ou retirar o consentimento pode afetar negativamente certos recursos e funções.
Funcional Sempre ativo
O armazenamento ou acesso técnico é estritamente necessário para a finalidade legítima de permitir a utilização de um serviço específico explicitamente solicitado pelo assinante ou utilizador, ou com a finalidade exclusiva de efetuar a transmissão de uma comunicação através de uma rede de comunicações eletrónicas.
Preferências
O armazenamento ou acesso técnico é necessário para o propósito legítimo de armazenar preferências que não são solicitadas pelo assinante ou usuário.
Estatísticas
O armazenamento ou acesso técnico que é usado exclusivamente para fins estatísticos. O armazenamento técnico ou acesso que é usado exclusivamente para fins estatísticos anônimos. Sem uma intimação, conformidade voluntária por parte de seu provedor de serviços de Internet ou registros adicionais de terceiros, as informações armazenadas ou recuperadas apenas para esse fim geralmente não podem ser usadas para identificá-lo.
Marketing
O armazenamento ou acesso técnico é necessário para criar perfis de usuário para enviar publicidade ou para rastrear o usuário em um site ou em vários sites para fins de marketing semelhantes.
Gerenciar opções Gerenciar serviços Manage {vendor_count} vendors Leia mais sobre esses propósitos
Ver preferências
{title} {title} {title}
Nada encontrado
Ver todos os resultados
  • Noticias
  • Famosos
  • Esporte
  • Justiça
  • Tecnologia
  • Saúde
  • Negócios
  • Dating
  • Educação
  • Finanças
  • Imóveis
  • Marketing